股价创2016年1月以来新高

2019-06-14来源:admin围观:127次

  7月10日万达商业与融创中国联合发布公告,双方签订转让协议,融创以总额631.7亿元接手万达集团13个万达文旅项目以及76个酒店项目。

  以“买买买”著称的万达集团董事长王健林似乎正在向“卖卖卖”调转车头。继出售西班牙大厦之后,万达今日曝出以近632亿元(人民币,下同)的价格,将76个酒店和13个文化旅游项目出售给融创中国。

  要说哪有风吹草动,美女们最先知道,这小耳朵灵着呢!这一公告,就让小编身边的姐妹看不懂了,纷纷议论,万达那么有钱,还需要“卖卖卖”吗?“买买买”不就好了吗?难道是王思聪挥霍过度,真的坑爹了?

  呃,八卦归八卦,正常情况下,在成熟的市场条件下,任何一笔公平交易的达成,无论大小,都是基于交易双方利益的共赢。

  ①万达以注册资本金的91%即295.75亿元,将十三个文旅项目的91%股权转让给融创,并由融创承担项目的现有全部贷款。

  ④双方同意交割后文旅项目维持“四个不变”:品牌不变、规划内容不变、项目建设不变、运营管理不变。

  受消息刺激,万达酒店发展在港持续走高,涨幅一度扩大至150%,现涨130%报1.35港元/股,股价创2016年1月以来新高,市值逼近70亿港元。

  可以看出两大房地产巨头,一谈到收购动不动就是几百亿几百亿的,现在知道人家的1亿真的是小目标了吧。

  那么问题来了,都是房地产公司,应该互为竞争对手呀,怎么自己多年打下的江山,说卖就卖了呢?

  对此万达董事长王健林表示,向融创转让资产能大幅降低万达商业的负债,回收资金全部用于还贷,万达商业计划年内清偿绝大部分银行贷款。

  有分析认为,万达此番出售资产意在为已完成私有化的万达商业“回A”护航,令其“实现轻资产化运营”,目前万达商业IPO的审核状态为“已反馈”。

  据了解,万达文旅项目是以文化为核心,兼具旅游、商业、商务、居住功能的文化旅游项目。

  迪斯尼在2017年6月开园一周年之际,迪士尼集团CEO Bob Iger在采访中透露,投资了 55 亿美元的上海迪士尼目前已经将近要达到收支平衡了。

  显然,面对IPO,万达董事长已经把和迪斯尼的比拼放到一边了。随着万达集团来自于地产业务收入比例的下降,来自于文化、金融和网络业务的收入正在大幅提升。

  万达商业全称大连万达商业地产股份有限公司,2016年9月20日,登陆港交所637天的万达商业正式退市,这也是筹谋已久的回归A股计划关键一步。

  截至今年6月底,万达商业在IPO排队序号为67,在目前房地产公司IPO发行几乎处于停滞的情况下,万达商业能否顺利回归还有待观察。

  据了解,万达内部为了谋求商业地产上市一直在想办法调整公司业务结构,让其不再被划归为地产公司。

  就在今年1月初万达集团召开的年会上,王健林宣布,万达2016年营收2549.8亿元,其中55%收入来自服务行业,万达转型基本成功。

  截至2016年12月31日,万达集团资产7961亿元,同比增长21.4%。营业收入2549.8亿元,完成年计划的103.2%,同比增长3.4%;净利润实现两位数增长。

  如按房地产合同收入口径计算,因主动调减600亿元房地产收入,万达集团收入同比减少13.9%。

  王健林明确表示,至此不仅万达集团不是地产企业,万达商业也不再是地产企业了,在2016年开业的50个万达广场中,已有21个属于轻资产。

  从本次联合公告中提及的“品牌不变、规划内容不变、项目建设不变、运营管理不变”,可以看出,融创中国并不会真的接管酒店运营。

  已知的是,去年万达商业由于在港股估值被低估,从香港联交所摘牌完成私有化。

  万达会选择去内地上市,但根据《万达商业私有化募资推介书》对赌协议,如果退市满2年或2018年8月31日前未能实现在境内主板市场上市的目标,万达集团以每年12%的单利向A类(境外)投资人回购全部股权,以每年10%的单利向B类(境内)投资人回购全部股权;A(境外)、B(境内)类投资人按投资金额分摊境外退市费用,B类(境内)投资人还需另外承担过桥贷款的相关费用;B类(境内)投资人就过桥贷款融资成本、资金出境期间汇率成本等承担补充出资义务。

  以退市两年的期限看,在A股排队上市显然来不及,因此选择在香港借壳上市也是有可能的。

  按照万达集团的战略,未来商业服务、文化、金融和网络四大板块将构成四大利润支柱,也意味着未来万达集团更多的利润来自于轻资产业务。

  而更为重要的是,随着文化、金融和网络板块的日渐成熟,这些板块对商业服务的支撑作用也将日渐凸显,资金流和信息流将确保万达旗下各个经营体的客流量保持稳定。

  根据王健林在年初集团工作会议上所述,2020年以后万达原则上不再搞重资产,全部为轻资产。

  当时,王健林给万达商业提出的转型时间表是在2018年之前,显然,此次和融创的资产转让,将使得这一转型时间大为提前。

  万达值得注意的还有一条公告,万达电影(002739.SZ)今日发布公告称,公司本次筹划的重大事项为拟发行股份购买万达影视传媒有限公司100%股权,涉及重大资产重组。

  公告称,公司股票自2017年7月11日开市起转入重大资产重组程序继续停牌。

  万达电影曾在7月4日发布公告称,公司拟筹划重大事项,该事项涉及影视类资产收购。

  2016年5月,万达电影曾经推出过重组计划,拟372亿元收购万达影视100%股权,并募集配资不超80亿元。根据当时公开披露信息显示,在整合之前,2015年,万达影视实现营业收入5.69亿元,净利润1.3亿元,票房总收入61.5亿元,约占国产片票房份额23%。

  如果当时万达电影购买万达影视的资产顺利完成,万达电影市值将达到1500亿元左右,成为传媒行业第一股。

  然而,2016年8月1日,万达电影宣布,由于交易预案公告后证券市场环境发生了较大变化,交易各方认为继续推进此次重大资产重组的条件尚不够成熟。经审慎研究,交易各方经协商一致,决定中止此次重大资产重组。

  而今天,万达商业与融创中国合作一事中提到,双方同意在电影等多个领域全面战略合作。

  万达商业计划今年内,清偿绝大部分银行贷款。尽管万达商业的资产负债率仍旧在安全边际之内,但是通过此次资产转让,万达商业的负债率将大幅下降。

  在下调资产负债率的同时,实现业务的整体转型,从商业地产业务转身为商业服务企业。

  后续从业务发展的角度看,万达和融创还是有很多新的合作机会,比如说电影产业等发展依然是有较大的想象空间。不排除后续万达会通过融创实现与乐视等企业的合作。

  相比于只有10倍左右PE的商业地产来说,资本市场对于商业服务公司的估值高达30倍到40倍,这对于正在寻求A股上市的万达商业而言,将是一次重大的战略挺进。

  所以,你们的“国民老公”只会越来越有钱,并且只是换个姿势,拉个伙伴一起挣的更狠而已。